P2P, teda peer-to-peer pôžičky, predstavujú spôsob, ako si ľudia môžu navzájom požičiavať peniaze bez potreby banky. V praxi ide o to, že investor poskytne pôžičku konkrétnemu človeku prostredníctvom online platformy, ktorá celý proces technicky a právne zastreší. Tento model prináša určité výhody obom stranám. Investor má možnosť dosiahnuť zaujímavejší výnos ako v banke. Pre dlžníkov predstavujú alternatívnu možnosť financovania, ktorá v niektorých prípadoch umožňuje rýchlejšie vybavenie pôžičky bez potreby návštevy banky či zložitého papierovania. Avšak úrokové sadzby na P2P platformách bývajú často vyššie ako pri tradičných bankových úveroch, najmä ak ide o pôžičky bez zabezpečenia alebo pre klientov s nižším kreditným skóre. Dlžníci by preto mali mať na zreteli všetky náklady a podmienky pred rozhodnutím o pôžičke cez P2P platformu.

Na Slovensku dnes funguje niekoľko P2P platforiem, ktoré sa líšia mierou rizika, výškou výnosu, dostupnosťou pôžičiek a ochranou investora. K dispozícii sú lokálne P2P platformy, ktoré umožňujú investovanie a získavanie pôžičiek priamo medzi slovenskými používateľmi, no zároveň majú investori možnosť využiť aj veľké celoeurópske platformy, ktoré ponúkajú širší výber pôžičiek z rôznych krajín a rôzne investičné možnosti.“ Niektoré z nich umožňujú aj investovanie, aj požiadanie o pôžičku (napríklad Žltý melón alebo Finzo), iné sa sústreďujú výhradne na jednu z týchto služieb. V nasledujúcich odstavcoch si jednotlivé platformy predstavíme podrobnejšie z pohľadu investorov.

Slovenské P2P platformy

Slovenský trh P2P pôžičiek je stále rastúci a ponúka investorom aj dlžníkom niekoľko zaujímavých platforiem, ktoré sú prispôsobené miestnym podmienkam a reguláciám. Tieto platformy často poskytujú osobnejší prístup a špecifické produkty, ako napríklad pôžičky zabezpečené nehnuteľnosťou.

Zinc Euro a Zinc Pôžičky

Zinc Euro je určený pre investorov, zatiaľ čo Zinc Pôžičky slúžia dlžníkom. Spoločnosť investuje najmä do financovania spotreby (napr. nákupy cez NAY, AAA Auto).

Výhodou pre investorov je silná ochrana – pohľadávky sú portfóliovo zabezpečené, teda investor je vlastníkom konkrétneho balíka pohľadávok. Spoločnosť deklaruje, že žiaden investor zatiaľ neprišiel o peniaze. Ak dlžník mešká so splátkou viac ako 90 dní, investorovi je z garančného fondu vyplatená náhrada až do výšky 1000 € za celú dobu investovania. Po vyplatení preberá pohľadávku platforma na ďalšie vymáhanie. Vyplatenie je jednorazové a platí na všetky investície investora, nie na každú pôžičku zvlášť. Fond kryje istinu, nie ušlé úroky.

Výnosy sú stabilné a zvyčajne sa pohybujú medzi 6 – 9 % ročne. Výstup z investície je možný buď cez spätný predaj pohľadávok alebo formou postupného vyplácania.

Žltý melón

Najznámejšia a najdlhšie fungujúca slovenská P2P platforma (založená v roku 2013). Ponúka priame prepojenie medzi investorom a dlžníkom, pričom každý žiadateľ je dôkladne preverovaný. Investor si môže sám vybrať, komu požičia a za akých podmienok, alebo využiť automatické investovanie podľa zvolenej stratégie. Výnosy sa pohybujú v rozmedzí 5 – 10 % ročne, v závislosti od miery rizika. K dispozícii je aj sekundárny trh, ktorý zlepšuje likviditu investícií.

Významnou výhodou Žltého melónu je ponuka pôžičiek zabezpečených nehnuteľnosťou, ktoré slúžia napríklad na dofinancovanie hypotéky /cash free hypo/. V týchto prípadoch je investícia zabezpečená záložným právom k nehnuteľnosti, hoci v druhom poradí za hypotekárnou bankou. Ďalším špecifikom sú realitné pôžičky s garanciou od developera /cash free pôžička/, kde investor získava extra ochranu prostredníctvom zmluvného záväzku developera, že v prípade problémov so splácaním uhradí investíciu. Takéto zabezpečené produkty robia zo Žltého melónu jednu z mála platforiem, ktorá ponúka alternatívu k hypotékam aj z pohľadu investora so zníženým rizikom.

Maják

Maják je slovenská platforma so zaujímavým modelom – v prípade, že dlžník neuhradí pôžičku do 90 dní, platforma automaticky odkúpi pohľadávku za zostatok istiny. Táto garancia výrazne znižuje riziko pre investorov.

Investovanie je bez poplatkov a všetky finančné prostriedky sú uložené na oddelených účtoch v partnerských bankách. Platforma má transparentné rozhranie, kde investor presne vidí, kam jeho peniaze idú. Výnosy nie sú na webe presne uvedené, ale vzhľadom na zabezpečenie a diverzifikáciu sa pohybujú na úrovni okolo 8 – 10 % ročne.

Wishmaker

Wishmaker funguje na jednoduchom modeli: investor si vyberie zverejnenú žiadosť o pôžičku a pošle peniaze cez platformu priamo konkrétnemu dlžníkovi. Deklarované výnosy sa pohybujú medzi 5 % až 8 % ročne. Garančný fond pokrýva 10 % nesplácaných pohľadávok v prípade, že pôžička mešká viac ako 120 dní, t.j. platforma odkúpi 10 % z nesplácaných pohľadávok, čím aspoň čiastočne znižuje riziko pre investora, toto je však v porovnaní s konkurenciou na Slovensku slabšia ochrana pre investora. Investovanie a správa investícií sú bez poplatkov. Celý proces je jednoduchý a investor má úplnú kontrolu nad výberom dlžníkov.

PORT Invest a PORT System

PORT Invest je určený pre investorov, zatiaľ čo PORT System slúži záujemcom o pôžičky. Investovanie prebieha cez aukcie, kde investor vyberá, do akej pôžičky chce vložiť peniaze. Platforma sľubuje výnosy až do výšky 24,33 % ročne, čo je jeden z najvyšších deklarovaných výnosov na trhu, reálny výnos bude pravdepodobne nižší. Riziko nesplatenia zmierňuje garancia vrátenia peňazí – v prípade neúspešnej investície platforma vráti plnú sumu. Aj keď to znie výborne, treba byť obozretný, v realite môže ísť o zložitejší proces, podmienky nie sú celkom transparentné - z informácii na stránke nie je zrejmé, či ide o fond alebo inú formu záruky. Likvidita nie je zaručená, investícia je viazaná počas splatnosti pôžičky.

Redlee

Redlee sa zameriava na investovanie do krátkodobých pôžičiek s vysokou likviditou. Platforma garantuje spätný odkup investície v prípade problémov so splácaním, pričom výnosy sú vyplácané mesačne. Investovanie prebieha automaticky, ale je možné aj manuálne nastavenie portfólia. Platforma redlee neposkytuje pôžičky, spolupracuje s ázijským poskytovateľom AKULAKU, ktorý v minulosti spolupracoval i s Mintosom, spolupráca bola zo strany Mintosu ukončená, kvôli nespoľahlivosti ázijského partnera.

Vďaka sekundárnemu trhu možno predčasne ukončiť investíciu a získať peniaze späť. Redlee neúčtuje žiadne poplatky za investovanie ani správu investície. Deklarované výnosy sa pohybujú medzi 7 % až 12 % ročne.

Medzinárodné P2P platformy

Okrem lokálnych platforiem majú slovenskí investori možnosť využiť aj veľké celoeurópske P2P platformy, ktoré ponúkajú širší výber pôžičiek z rôznych krajín, často s vy

Finzo

Estónska platforma so slovenským prekladom rozhrania, ktorá umožňuje aj investovanie aj žiadosť o pôžičku. Investovanie prebieha cez vytvorenie investičných profilov, ktoré určujú výšku, riziko a podmienky investície. Systém hľadá vhodné žiadosti a investuje automaticky. Výnosy sú na úrovni približne 10 % ročne. Výhodou je aj tzv. záručný fond – ten môže investorovi vrátiť 60 – 80 % sumy, ak je pôžička viac ako 3 mesiace v omeškaní. Platforma neúčtuje poplatky za investovanie.

Bondora

Estónska platforma známa svojím produktom Go & Grow – jednoduchým nástrojom pre pasívne investovanie. Investor vloží peniaze, a platforma ich automaticky rozdelí medzi stovky menších pôžičiek. Výnos je fixne stanovený na úrovni okolo 6 % ročne, s možnosťou denného výberu (okrem výberového poplatku 1 €). Bondora je vhodná najmä pre začiatočníkov, ktorí hľadajú nízku mieru starostlivosti o investíciu a vysokú likviditu.

Mintos

Najväčšia P2P platforma v Európe, kde môžu Slováci investovať do úverov z rôznych krajín. Ponúka aj možnosť investovať do iných aktív ako úvery (napr. ETF, nehnuteľnosti). Mintos spolupracuje s desiatkami úverových spoločností, ktoré pôžičky poskytujú a následne ich zverejňujú na platforme. Výnosy sa pohybujú v priemere okolo 9 – 12 % ročne. Kľúčovou výhodou je buyback garancia – ak pôžička nie je splácaná dlhšie ako 60 dní, úverová spoločnosť ju odkúpi späť. Buyback garancia sa však vzťahuje na pôžičky (garantom je poskytovateľ pôžičky, nie platforma Mintos) nie na ochranu vkladov, t.j. v prípade krachu poskytovateľa pôžičky môže investor prísť o svoje vklady.

PeerBerry

Ďalšia medzinárodná platforma, podobná Mintosu. Umožňuje investovať do spotrebiteľských pôžičiek, lízingu a pôžičiek zabezpečených nehnuteľnosťami. Všetky pôžičky sú kryté buyback garanciou, pričom niektoré sú dodatočne zabezpečené aj skupinovou zárukou (tzv. group guarantee), v prípade, že poskytovateľ pôžičky nie je schopný splniť svoje záväzky, prevezme tieto záväzky jeho materská spoločnosť, čím sa investície dostávajú pod dodatočnú ochranu. Tento dvojitý systém garancií výrazne znižuje riziko straty investície a zabezpečuje plynulý tok platieb. PeerBerry sa zameriava na krátkodobé investície s vysokou likviditou – investor môže získať peniaze späť do niekoľkých dní. Výnosy sa bežne pohybujú v rozmedzí 9 – 11 % ročne.

Každá z dostupných platforiem má svoje špecifiká – či už ide o výšku výnosov, mieru rizika, spôsob ručenia, alebo likviditu investícií. Kým Žltý melón cieli najmä na osobné pôžičky s dôrazom na dôveryhodnosť a osobné hodnotenie klientov, Finzo sa snaží vytvoriť rýchly online trh pôžičiek bez sprostredkovateľov a Port Invest prináša väčšiu diverzifikáciu cez zahraničných poskytovateľov a automatizované investovanie. Netreba zabúdať ani na etablované zahraničné platformy ako Mintos, Bondora či PeerBerry, ktoré ponúkajú širší výber pôžičiek, funkcionality ako sekundárny trh a častejšie aj vyššiu likviditu.

Pre investorov je dôležité si uvedomiť, že hoci P2P pôžičky môžu priniesť zaujímavé zhodnotenie, vždy sú spojené s určitou mierou rizika. Odporúčame analýzu jednotlivých platforiem, diverzifikáciu investícií a pravidelné sledovanie vývoja portfólia.